INTC
Intel Corporation · NASDAQ
สองอย่างนี้แยกกัน — ธุรกิจดีไม่ได้แปลว่าราคาตอนนี้คุ้ม และธุรกิจธรรมดาก็อาจราคาถูกได้
- มูลค่าตลาด
- ≈ $464.3B
- อุตสาหกรรม
- Semiconductors & Related Devices
- ปันผล
- 0.37%
บริษัทนี้ทำอะไร
สรุปธุรกิจ รายได้มาจากไหน จุดแข็ง จุดอ่อน
Intel ออกแบบและผลิตชิปประมวลผลเอง ต่างจากคู่แข่งส่วนใหญ่ที่ออกแบบอย่างเดียวแล้วจ้างโรงงานอื่นผลิต รายได้หลักมาจากชิปสำหรับคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล รองลงมาคือชิปสำหรับศูนย์ข้อมูลและงาน AI ส่วนธุรกิจรับจ้างผลิตให้บริษัทอื่นยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น
รายได้มาจากไหน
อะไรที่ทำให้คู่แข่งแย่งธุรกิจไปไม่ได้ง่าย ๆ
Intel เป็นบริษัทเดียวในสหรัฐที่ยังผลิตชิปขั้นสูงเองได้ทั้งกระบวนการ รัฐบาลสหรัฐจึงสนับสนุนเชิงยุทธศาสตร์ผ่านเงินอุดหนุนและการถือหุ้น แต่ในเชิงการแข่งขัน ส่วนแบ่งตลาดลดลงต่อเนื่องหลายปี และเทคโนโลยีการผลิตยังตามหลังผู้นำ
จุดแข็ง
- ไตรมาสล่าสุดรายได้โต 25% สูงสุดในรอบกว่าสิบห้าปี
- กำไรขั้นต้นเพิ่มจาก 27.5% เป็น 40.4% ภายในหนึ่งปี
- รัฐบาลสหรัฐถือหุ้นและสนับสนุนผ่านกฎหมาย CHIPS
จุดอ่อน
- รายได้หดสามปีติด และยังต่ำกว่าจุดสูงสุดปี 2021 อยู่ 33%
- กระแสเงินสดอิสระติดลบสามปีติดก่อนเพิ่งพลิกเป็นบวก
- จำนวนหุ้นเพิ่ม 15.6% ในหนึ่งปี และยังทยอยเพิ่มต่อ
คู่แข่งหลัก: TSMC · AMD · NVIDIA · Samsung · Qualcomm
สุขภาพการเงิน
แตะแต่ละหัวข้อเพื่อดูว่าตัดสินจากตัวเลขอะไร
รายได้น่ากังวล
โตใน 0 จาก 3 ปีล่าสุด · หดใน 2 ปี
- 2022$63.1B
- 2023$54.2B
- 2024$53.1B
- 2025$52.9B
กำไรสุทธิน่ากังวล
โตใน 0 จาก 3 ปีล่าสุด · หดใน 3 ปี
- 2022$8.01B
- 2023$1.69B
- 2024−$18.8B
- 2025−$267.0M
กระแสเงินสดน่ากังวล
กระแสเงินสดอิสระติดลบ 3 จาก 3 ปีล่าสุด
- 2023−$14.3B
- 2024−$15.7B
- 2025−$4.95B
หนี้สินดี
หนี้สุทธิ / กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน = 0.9 ปี (ดี < 2 · เฝ้าระวัง ≤ 4)
- หนี้สุทธิ$9.17B
- กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน$9.70B
ราคาตอนนี้เทียบกับมูลค่า
มูลค่าประมาณจากแบบจำลอง DEEP+O ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
มูลค่าที่แบบจำลองประเมินไว้ต่ำกว่าราคาปัจจุบันประมาณ 89.6%
วิธีคำนวณมูลค่า →การเติบโต 5 ปี
รายได้ · กำไรต่อหุ้น · กระแสเงินสดอิสระ
รายได้
กำไรต่อหุ้น
กระแสเงินสดอิสระ
ตัวเลขทั้งหมดมาจากงบที่ยื่นต่อ SEC — ไม่มีการประมาณการ
เงินปันผล
อัตราปันผล 5 ปี · สัดส่วนการจ่าย · ประวัติ
ปันผลต่อหุ้น 5 ปี
ความเสี่ยง
สิ่งที่อาจทำให้เรื่องนี้ไม่เป็นไปตามคาด
ไตรมาสล่าสุดดีขึ้นมาก แต่ก่อนหน้านั้นรายได้หดสามปีติดและขาดทุนจากการดำเนินงานหลายไตรมาส หนึ่งไตรมาสยังไม่พอบอกว่าเป็นแนวโน้ม
รายได้ส่วนนี้ 5.8 พันล้านในไตรมาส แต่รายได้รวมทั้งบริษัทมีเพียง 16.1 พันล้าน แปลว่าเกือบทั้งหมดคือการผลิตให้หน่วยงานของ Intel เอง ซึ่งถูกตัดออกเมื่อรวมงบและไม่ได้เพิ่มรายได้จริง
หุ้นเพิ่มจาก 4.36 พันล้านเป็น 5.04 พันล้านในหนึ่งปี และยังทยอยออกให้กระทรวงพาณิชย์สหรัฐต่อตามเงื่อนไขข้อตกลง ทุกหุ้นที่ออกใหม่ลดสัดส่วนกำไรต่อหุ้นของผู้ถือเดิม
หุ้นกู้ที่ออกใหม่ในไตรมาสมีดอกเบี้ยถึง 6.13 และ 6.20 เปอร์เซ็นต์ ครบกำหนดปี 2056 และ 2066 พร้อมกับวงเงินสำรองที่ถูกลดจาก 5 พันล้านเหลือ 3 พันล้าน และอันดับเครดิตอยู่เหนือระดับต่ำกว่าลงทุนเพียงสองขั้น
รายได้ปัจจุบันยังต่ำกว่าจุดสูงสุดปี 2021 อยู่หนึ่งในสาม ขณะที่คู่แข่งทั้งฝั่งออกแบบชิปและฝั่งโรงงานเติบโตในช่วงเดียวกัน
ลักษณะของหุ้นตัวนี้
คำอธิบายลักษณะ ไม่ใช่คำแนะนำว่าเหมาะกับใคร